9月第一个交易日A股迎来开门红，上证指数涨1.31%，收报2924.11点，创1个月新高。其他首要指数也纷繁上涨。
总结今天行情亮点，可谓是军工大涨、“妖镍”横行——国防军工板块十分强势，镍概念也在遭受2010年以来第三次“供给侧风云”的情况下纷繁大涨。
有剖析以为，考虑到军工板块中报成绩增加较为安稳，三季度其或有阶段性的时机；而在新一轮镍价大涨的布景下，参阅前史体现，镍概念股仍有较大上涨空间。
成绩支撑军工大涨
三季度布局三条主线
8月中旬开端，军工板块迎来一波显着的“升浪”。今天领涨的概念板块中，航母、军民交融体裁排名再度靠前。
到收盘，晨曦航空、航天通讯、航天开展涨停，中航沈飞、钢研高纳、中航飞机等个股涨幅超越8%。
军工概念近期走强背面的一大支撑是中报成绩超预期。
Wind数据显现，上半年军工职业营收增速同比增加5.65%，净利同比增加38.03%。这一增速远超沪深300全体赢利增速10.83%的水平。
沪深300职业赢利增速
其次，从商场前景来看，职业订单不断，成绩应无虞。
东兴证券军工职业首席剖析师陆洲以为，军工职业根本面向好的驱动要素首要在于军改落地，不确定性逐渐衰退，补偿性订单按期而至。中报已显现主机厂成绩开释，而军工主机厂是整个职业的驱动力和现金阀，因而对整个职业增速的预期提高。
第三，军工订单外，航空产业链近期喜提大单。
近期，国航、东航、南航别离发布公告，每家公司都将向中国商飞各买35架ARJ21飞机，105架飞机算计总价近283亿元人民币。中国商飞向每家航空公司的交给节奏为：2020年-2024年别离交给3架、6架、8架、9架、9架。中航飞机作为ARJ-21的首要承制单位，将是最大获益者。
中信建投表明，考虑到军工板块中报成绩增加较为安稳，判别三季度军工板块或将有阶段性的时机。在出资战略上主张要点重视景气量横向分散、纵向传导以及央企资本运作三条主线上的出资时机。
（1）在景气量横向分散方面：主张首选契合“军方需求旺盛、新类型定型、量产预期将至”三大规范的整机公司，一起重视现已进入类型量产阶段并有望接连的相关公司。
（2）在景气量纵向传导方面：要点重视在景气量提高显着的产业链内，契合“具有核心技术、下流商场多元化”两大规范的细分范畴龙头公司。
（3）2019年军工央企资本运作或仍以企业类财物为主，院所类财物注入已渐行渐近。军工央企财物注入将是贯穿2019年的出资主线之一。主张重视获益于央企财物运作回暖，相关资本运作方针放松的公司。
“妖镍”横行：
资金跑步进场、还有一个涨停板？
除了军工之外，9月2日A股商场的另一显着特征是“妖镍”横行。
青岛中程全天一字涨停，报8.53元/股，成交额1.07亿元；盛屯矿业开盘涨停，之后尽管翻开涨停板，但收盘涨幅仍高达8.23%，报5.92元/股，成交额10.90亿元。
“妖镍”横行的不仅仅是股市，还有期货商场：
——LME商场伦镍主力一度涨至18790美元/吨，改写近五年来新高，年头以来累计涨幅达76%。
伦镍主力本年来走势
——沪镍期货主力合约1911开盘涨停，到当日白日收盘涨幅确定6%，报136960元/吨，改写上市以来新高；沪镍期货总持仓打破100万手，创下沪镍2015年4月挂牌上市以来的高位。
沪镍主力接连合约本年来走势
促进“妖镍”横行的，是印尼将自12月末开端制止镍矿石出口的音讯。
国信期货剖析师顾冯达、尹心表明：“印尼自2017年起便是世界上最大的镍资源生产国，我国自印尼镍矿进口占总进口量的三分之一以上，2014年的禁矿令使得镍价在其时半年内涨幅近50%。假如印尼全面禁矿提早至本年，则以印尼现有的镍铁、RKEF产能来看将彻底无法消化印尼镍矿产值，将会带来2022年曾经全球镍资源的严峻缺少，在其时全球镍市现已呈现窄幅缺口的情况下或大幅抬升镍价。”
镍价现已不止一次在供给忧虑中走出趋势行情。
华龙期货剖析师闫峰峰剖析称，2011年和2014年印尼政府都有制止镍矿出口的行为。2011年的禁令导致镍价从17000美元/吨涨至22000美元/吨，2014年的禁令导致镍价从13300美元/吨涨至21600美元/吨。
据中证君调查，与镍价走势相吻合的是，2011年及2014年前后，镍概念股票均走出了一波趋势行情。
2014年5月至2015年5月，在A股牛市行情共振之下，盛屯矿业股价从2.98元最高涨至18.73元，涨幅高达529%。
同期，青岛中程从2.68元最高涨至44.11元，涨幅达1546%。
值得一提的是，其时的两只镍概念股已在A股寻找不到踪迹——吉恩镍业、华泽钴镍现已别离于2018年7月、2019年7月退市。2014年镍价大涨期间，二者股价涨幅别离超越130%、210%。
上海有色网（SMM）镍高档剖析师刘宇乔对中证君表明，沪镍首日涨停6%的约束明显还无法彻底消化镍价最新的涨幅，9月2日沪镍封涨停后，后市大概率有持续上行的空间。从其他相关合约盘面来看，9月2日伦镍0-3合约最高已达到18835美元/吨，沪伦比值被拉至7.3的新低。在此之前该比值还围绕在7.9左右，换算成国内价格挨近15万元/吨，即沪镍间隔希望价位很可能还有一个涨停板（9%）左右的间隔。
有业内人士计算称，到本年8月16日的一年时间内，沪镍期货上首要盈余座位包含建信期货、中信期货、华泰期货、海通期货、格林大华期货及兴证期货等座位，其间前三盈余座位上共获盈余约8.5亿元。
修改：叶松
