近来，南海农商银行发布了更新后的招股阐明书申报稿（2019年12月6日报送）。
早在上一年6月，南海农商银行便递交了招股书申报稿，11月底收到证监会对南海农商行IPO的反应。此次更新后的招股书中不只更新了财务数据，也对反应定见中的问题进行了阐明。
申报稿显现，截止2019年6月末，南海农商银行的总财物超越1900亿元，其间，发放借款及垫款金额超越900亿元。公司不良率继续下降，而拨备覆盖率超越300%。此次发行所征集的资金扣除发行费用后，也将悉数用于弥补中心一级本钱，进步本钱足够水平。
运营网点会集，非利息收入占比进步
南海农商银行是在南海联社基础上建立的股份有限公司，成立于2011年12月21日。到本招股阐明书签署之日，公司法人股东数量为 54 名，算计持有该行21.26亿 股，占发行前总股本的53.88%。因为股权较为涣散，南海农商银行没有实控人及控股股东。持股5%以上的股东仅4名，分别为南海承业、能兴控股、恒基实业和长信出资。
到2019年6月末，包括总行在内，南海农商银行共有244家运营网点，但其间240家会集于佛山市南海区。
申报稿显现，近几年南海农商银行的营收及净利润一向坚持添加。到2019年6月末，公司完成营收28.87亿元，完成净利润17.81亿元。
南海农商银行的运营收入最重要的包括利息净收入和非息收入。到2019年6月末，利息净收入为22.09亿元，占总营收76.54%，非息收入为6.77亿元，占总营收的23.46%。
申报稿显现，公司的利息净收入全体呈添加趋势，但占比却呈现下降。而非利息收入占比的进步首要因为公司开展中间业务，拓宽了盈余途径所造成的。
发放借款及垫款净额超900亿
到2019年6月末，南海农商银行总财物为1917.85亿元，较上年底添加55.52亿元，增幅为2.98%。财物中最重要的包括发放借款和垫款及证券出资，两者算计占总财物的份额超越80%。其间，发放借款和垫款净额的继续添加，也是南海农商银行总财物不断添加的根本原因之一。
多个方面数据显现，到2019年6月末，公司发放借款和垫款净额为902.49亿元，占总财物的47.06%，较上年底添加7.38%。
申报稿显现，南海农商银行借款总额添加首要因为以下几点原因：1.企业和个人信贷需求坚持稳定添加；2.个人按揭借款的融资需求有所添加；3.扩展网点覆盖面；4.加大对中小微企业的支撑力度，支撑当地经济开展。
从详细的金额及占比来看，到2019年6月30日，南海农商银行的对公借款为570.45亿元，较上年底添加7.39%，其在总借款中的占比上升至61.19%。个人借款为238.66亿元，较上年底添加4.02%，但个人借款在总借款中的占比并没再次呈现进步，近三年均在25%上下动摇。
从区域来看，因为南海农商银行首要运营区域为广东省佛山市南海区，所以陈述期内，公司发放借款和垫款约90%会集在该区域。
不良率下降，制造业不良借款较多
申报稿显现，南海农商银行的不良借款总额及不良率全体呈下降趋势。
到2019年6月末，南海农商银行不良借款总额为10.38亿元，较上年底下降0.01亿元，不良率由1.19%降至1.11%，下降0.08个百分点。较2016年底公司不良率1.82%比较，降幅较为显着。
南海农商银行加大不良借款处置和清收力度，也是不良率下降的原因之一。例如此前不良率较高的计算机、通讯和其他电子设备制造业，2018年底该职业不良率高达18.99%，2019年上半年，公司将该职业不良借款进行了转让，到6月末该职业已不存在不良借款。
公司全体的不良率呈现下行，但仍有单个职业的不良率较高、不良借款较会集。
申报稿显现，南海农商银行的借款首要会集在制造业，其在总借款中占比达30.17%，而不良借款也首要会集在该职业中。截止上一年6月末，制造业不良借款算计为5.52亿元，较上年底下降0.9亿元，但在总不良借款中占比依然高达53.18%。
其间，电气机械和器件制造业，不良借款总额达3.16亿元，占总不良借款的30.44%，而该职业不良借款率为9.41%。
拨备覆盖率超越300%
申报稿显现，南海农商银行的不良借款下降后，借款减值预备却呈添加趋势，导致拨备覆盖率也呈上升趋势。
到2019年6月末，公司借款减值预备为31.23亿元，较上年底添加0.68亿元。拨备覆盖率为301.02%，较上年底添加6.85个百分点。
此外，公司本钱足够率尽管较上年底呈现小幅下降，但均满意监管要求。
到上一年6月末，南海农商银行本钱足够率为17.43%，较上年底下降0.16个百分点，一级本钱足够率和中心一级本钱足够率均为14.35%，较上年底比较均下降0.05个百分点。与其他上市农商行比较，南海农商银行的本钱足够率处于较高水平。
但此次发行所征集资金仍将悉数用于弥补中心一级本钱，进步本钱足够水平。（JW）
本文作者：面包财经
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