记者 |张扬
近期，神驰机电（603109.SH）、神马电力(603530.SH)、容大感光(300576.SZ)等“妖股”一再遭受爆炒接连涨停，惊扰监管部分向上市公司紧迫发函。
界面新闻记者查询发现，在这些“妖股”短期井喷式爆炒行情背面，上海一家闻名阳光私募基金产品—“上海明汯出资办理有限公司-明汯价值生长1期私募出资基金”（以下简称为“明汯1期”）早已现身于多家“妖股”一季报前十大流通股东名单。一起，提早完成布局的还有“华泰证券股份有限公司”（以下简称为“华泰证券”、“华泰金融控股（香港）有限公司-自有资金”（以下简称为“华泰香港”）等账户。需求弥补的是，在神驰机电、神马电力等股价变幻过程中，华泰证券总部生意座位一再现身龙虎榜，成为接力的主力资金之一。
在一季报持仓明细中，上述上海私募所现身的30只股票里，有29只股票与华泰证券及华泰金控呈现“撞车”，单只持仓金额数百万元至数千万元不等，算计持仓金额超越5亿元，持仓趋同度高达97%。
对此，多位业界人士与当事人等方面的说法不一。“老鼠仓”？坐庄操作？仍是合法合规？
“妖股”背面的隐秘
5月11日盘前，深交所向容大感光宣布监管函，要求公司详细分析股价涨幅显着违反大盘的原因，阐明运营状况和内外部运营环境是否发作严重改变。
作为市值相对偏小、质地相对一般的科技股，容大感光自3月初以来累计涨幅超越100%，近期5天4次涨停更是成为科技股板块的人气龙头。
实际上，不仅仅容大感光暴升，近期神驰机电、神马电力等冷门小市值个股也呈现了特立独行的爆炒形式。
界面新闻记者发现这些基本面平铺直叙的“妖股”背面，都有一个一起特征，即在一季报前十大流通股东中，均呈现了等明汯1期、华泰证券和华泰金控等组织账户，乃至持股数量都十分挨近。
其间，在容大感光一季报中，华泰香港、华泰证券和明汯1期别离持股26.30万股、24.82万股和24.41万股，占流通股的份额别离为0.45%、0.42%和0.41%，别离为位列第八、九、十大流通股东，均为新进。
在神驰机电一季报中，华泰香港、华泰证券和明汯1期的持股数量别离为12.66万股、9.03万股和7.73万股，别离位列第五、九、十大流通股东，悉数为新进。一起还有华泰证券（上海）财物办理有限公司也持有15.04万股，位列第三大流通股东，也是新进。
相同的景象也呈现在神马电力一季报。华泰香港、明汯1期、华泰证券的持股数量别离为22.35万股、20.63万股和15.34万股，占流通股份额别离为0.56%、0.52%和0.38%，别离为位列第二、三、四大流通股东，均为新进。
除了容大感光暴升外，神驰机电自2月4日盘中最低探出19.33元/股后近2个月时刻处于横盘窄幅震动吸筹格式，4月13日以来忽然“井喷”，短短15个生意日累计涨幅高达130%左右，呈现出彻底控盘的独立走势。相似的景象在神马电力重演，4月28日以来7个生意日中神马电力有6天冲击涨停，累计涨幅超越50%。
需求着重的是，上述组织账户不只仅在“妖股”暴升前就提早出场，在资金接力拉升过程中的龙虎榜也屡次呈现华泰证券总部座位。
其间，在4月13日以来的爆炒中，神驰机电共9天发表龙虎榜，华泰证券总部屡次现身，乃至是生意主力资金；在4月28日以来的爆炒中，神马电力共6天发表龙虎榜，华泰证券总部每次均进入前五名。
一位挨近监管组织的业界资深人士告知界面新闻记者，进入上市公司前十大流通股东名单，或许进入龙虎榜前五名的，很或许仅仅冰山一角，还有许多持仓或许生意金额相对较对而不在揭露规模之内，实在的状况有待进一步查询核实。
趋同生意97%是否违规？
界面新闻记者初步统计，到3月31日，明汯1期共现身于30只股票前十大流通股东名单，算计持股市值2.57亿元。
在明汯1期所持有的这30只股票中，有26只股票与华泰证券呈现协同效应，有23只股票与华泰香港呈现协同效应，总共有29只股票与华泰证券或华泰香港存在协同效应，持仓趋同度高达97%，其间还有18只股票为三个账户彻底趋同。
浙江裕丰律师事务所副主任厉健律师指出，证券公司自营事务的股票名称和生意战略，是不或许提早或实时公布出来的，那就归于“内情信息以外的其他未揭露信息”。依据《刑法》第一百八十条第四款的规则，上述景象或许归于使用内情信息以外的其他未揭露信息进行证券生意的违反法律规则的行为（即俗称的“老鼠仓”）。
对此，界面新闻记者向上海明汯出资办理有限公司发函，该公司董事长兼总经理裘慧明回复邮件称，“咱们有海外基金经过和华泰香港的收益交换进行生意，战略仿制国内战略，并且两个账户都较大，所以会一起呈现在流通股东中。但咱们会留意5%的举牌约束，但不存在老鼠仓问题。价值生长1期是量化战略，持股较多。”
那么，这种说法能否解说得通种种趋同生意的性质呢？
界面新闻专门向挨近证监会稽察体系的一位资深人士求证，该人士指出，“在过往的办案阅历中，的确存在经过收益交换事务通道进行内情生意等非法活动，但2015年末现已中止了收益交换事务，如同现在没有传闻这项事务从头康复。当然，假如仅仅经过收益交换事务‘加杠杆’的融资行为，那么仿制战略的生意不归于‘老鼠仓’是说得通的，由于本质上都是客户权益。”
江浙区域一位长时间从事金融衍生品生意的李先生在复盘明汯1期等状况后指出，上海明汯是业界名望不小的专业从事量化出资的组织之一，很难了解他们在明汯1期这种纯多头战略的产品中清一色地选取了袖珍市值、低流动性的中小盘股票。
李先生进一步指出，结合国内外量化生意经验看，纯多头的量化战略中，涉及到的量化因子有几百个乃至上千个，但无论如何都是优选考虑基本面较好、抗危险才能较强、动摇性相对较小、流动性富余的大盘蓝筹股乃至权重指标股。假如反其道而行之的话，只能了解为使用小市值和低流动性等特色进行坐庄操作等或许性，由于市值越小、流动性越差的股票，肯定是更简单被操作的。
西南区域从事量化生意的邹先生则指出，这种仿制战略的持仓现象有过度拟合的嫌疑，一旦遭受大的动摇就悉数“洗白”。“假如是收益交换加杠杆，就归于固定收益扩大战略，和量化出资也没什么联系了吧？”
此外，邹先生以为华泰香港的这种收益交换事务危险很大，但不清楚华泰香港与华泰证券等账户之间的性质和联系。假如仅仅和华泰香港进行收益交换，那华泰证券的趋同生意仍然存在疑问。
界面新闻记者就各种疑问先后致函、致电华泰证券，公司董秘办工作人员只在电话中回复称，华泰证券自营事务有专门的自营部分，与华泰香港无关，而华泰香港是华泰世界的全资子公司。至于其他细节并不知情，不方便多说。
